EUR/USD - We czwartek doszło do silnej przeceny eurodolara. Po przebiciu kluczowego wsparcia na poziomie 1.1260 USD. osiągnięte zostało kilkutygodniowe minimum na poziomie 1.1183 USD. W piątek doszło do odbicia do poziomu 1.1244 USD, po nastąpiła realizacja zysków. Zamknięcie po 1.1189 USD. Dziś w nocy kurs euro spadł do nowego dna na poziomie 1.1159 USD, potem rozpoczęło się odbicie. Obecnie euro jest notowane blisko szczytu po 1.1190 USD.
Dziś w kalendarzu:
02:35 (Japonia) - Indeks PMI dla przemysłu, fin. luty (51,6, prognoza 51,5, poprzednio 52,2), 02:45 (Chiny) - Indeks PMI dla przemysłu (50,7, prognoza 50,1, poprzednio 49,7), 09:55 (Niemcy) - Indeks PMI dla przemysłu (prognoza 50,9, poprzednio 50,9), 10:00 (Strefa Euro) - Indeks PMI dla przemysłu (prognoza 51,1, poprzednio 51,0), 10:30 (Wlk. Brytania) - Indeks PMI dla przemysłu (prognoza 53,3, poprzednio 53,0), 11:00 (Strefa Euro) - Inflacja HICP - dane szacunkowe (r/r) luty (prognoza -0,5%, poprzednio -0,6%), 14:30 (USA) - Dochody i wydatki Amerykanów, 14:30 (Kanada) - Saldo rachunku bieżącego (CAD) IV kw. (prognoza -7,4 mld, poprzednio -8,4 mld), 15:30 (Kanada) - Indeks PMI dla przemysłu (poprzednio 51), 15:45 (USA) - Indeks PMI dla przemysłu (prognoza 54,3, poprzednio 53,9), 16:00 (USA) - Indeks ISM dla przemysłu (prognoza 53,4, poprzednio 53,5).
PROGNOZA: W poniedziałek możliwe są spadki do wsparcia w rejonie 1.1100-1.1140 USD. Próba przełamania tego wsparcia może się nie udać. W efekcie możliwe jest nawet kilkusesyjne korekcyjne odbicie. W dalszej perspektywie oczekuję spadków (wykres 1). Po rozbiciu wsparcia w okolicy 1.1100-1.1140 USD oczekuję na nowe długoterminowe minima. Target szacuję na 1.05-1.07 USD. To może być ostatni dołek w ramach spadków ze szczytu z 2014 roku. W dłuższej kilkumiesięcznej perspektywie możliwe jest korekcyjne odbicie.
Wykres 1. Eurodolar w średnim terminie
GBP/USD W piątek kurs funta spadł do 1.5383 USD. Nieznacznie pogłębione zostało dno z czwartku (1.5393 USD), po południu nastąpiło odbicie, zamknięcie po 1.5437 USD. Dziś rano funt spadł do 1.5384 USD, obecnie jest notowany po 1.5393 USD.
PROGNOZA: W krótkim terminie możliwy jest spadek. Wsparcie znajduje się w okolicy 1.5330 USD. Po korekcyjnym odbiciu możliwa jest kolejna fala spadków (wykres 2). W dalszej perspektywie możliwy powrót na tegoroczne dno.
Wykres 2. Funt w relacji do dolara (GBP/USD)
USD/JPY W piątek doszło do wzrostu do 119.78 JPY. Dziś kurs dolara wzrósł do 119.94 JPY. Obecnie dolar jest notowany blisko szczytu (wykres 3).
PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe jest korekcyjne cofnięcie. W dalszej kilkusesyjnej perspektywie oczekuję kolejnej fali wzrostów. Silny opór znajduje się w rejonie 120.35 JPY.
Wykres 3. Jen w relacji do dolara (USD/JPY)
USD/PLN W piątek kurs dolara wzrósł do poziomu 3.7134 PLN. Szczyt z czwartku (3.7081 PLN) został nieznacznie przekroczony. Zamknięcie po 3.7052 PLN. Dziś kurs dolara wzrósł do 3.7180 PLN. Obecnie dolar jest notowany po 3.7130 PLN (wykres 4).
PROGNOZA: W krótkim terminie możliwy jest atak na opór w rejonie 3.73 PLN, Potem może dojść do korekty. W dalszej perspektywie oczekuję na atak na styczniowe maksimum (3.79 PLN).
Wykres 4. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN)
Złoto W piątek doszło do wzrostu do 1219.08 USD. Pod koniec dnia doszło do realizacji zysków. Zamknięcie po 1211.57 USD. Dziś kurs złota wzrósł do 1223.00 USD, obecnie złoto jest notowane po 1217.80 USD (wykres 5).
PROGNOZA: Spadki ze styczniowego szczytu mają spory zasięg. W perspektywie kilku sesji powinniśmy zobaczyć korekcyjne odbicie. Silny opór jest w rejonie 1219-1222 USD, gdyby udałoby się go pokonać, to odbicie może dotrzeć do bariery w okolicy 1235 USD. Czynnikiem ryzyka dla tego korekcyjnego odbicia jest silny dolar. W dalszej kilkutygodniowej perspektywie oczekuję kontynuacji trendu spadkowego i powrotu na dno z listopada 2014 r.
Wykres 5. Kontrakty CFD na złoto
Ropa W czwartek doszło do silnych spadków, osiągnięte zostało dno na poziomie 47.84 USD. Pod koniec dnia nastąpiło odbicie. W piątek dotarło ono do 49.89 USD, zamknięcie nastąpiło na poziomie 49.44 USD (wykres 6).
Wykres 6. Kontrakty CFD na ropę
PROGNOZA: Na razie stronie podażowej nie udało się rozbić bardzo ważnego wsparcia w rejonie 49 USD. Na początku tygodnia możliwe jest niewielkie korekcyjne odbicie. Silny opór znajduje się w okolicy 51 USD. W dalszej perspektywie oczekuję na trwałe przełamanie wsparcia w rejonie 49 USD. To otworzy drogę do spadków na styczniowe minimum (43.60 USD) i niżej. Target szacuję na 40 USD. Wtedy ze szczytu z 2014 roku zobaczymy dużą 5-falową strukturę. Ropa będzie gotowa do wielomiesięcznego odbicia.