Analitycy Haitong Bank, w raporcie z 8 października, rozpoczęli wydawanie rekomendacji dla Ciechu od zalecenia "kupuj" i ceny docelowej na poziomie 84,1 zł.
W piątek ok. godz. 9.25 kurs chemicznej spółki wynosił 71,7 zł.
"Wpływ na rekomendację mają potencjalnie przeszacowane pogorszenie równowagi podaży/popytu, i ceny sody kalcynowanej w Europie ze względu na zwiększenie zdolności produkcyjnych w Turcji, zakończenie programu SODA+200 Ciechu w 2016 r. oraz niska cena węgla. Dalsze czynniki wspierające to nowy kontrakt z Solvay na dostawę krzemianu sodu oraz możliwe refinansowanie obligacji" - poinformował Haitong Bank.
Analitycy Haitong szacują, że za okres 2014-18 wzrost CAGR oczyszczonego wyniku EBITDA wyniesie 7 proc., a średnia marża EBITDA w tym okresie sięgnie 20 proc.
Analitycy przewidują, że dzięki eliminacji dźwigni finansowej Ciech zrewiduje swoją politykę dywidendową i wypłaci 2,2 zł dywidendy na akcję w 2017 r. i 2,7 zł w 2018 r., co przełoży się na stopę dywidendy, odpowiednio 3,1 proc. i 3,8 proc.